Stage - Analyse et modélisation macroéconomique et financière H/F

Au sein de la Direction des Études Économiques du Groupe Crédit Agricole, les économistes du pôle Scénarios du service Macroéconomie Bancaire contribuent à la production des prévisions macroéconomiques et financières du Groupe ainsi qu’à la construction et l’analyse de scénarios utilisés dans les exercices trimestriels de prévision et de stress testing. L’équipe travaille à l’interface entre macroéconomie, économétrie, finance de marché, modélisation des risques et programmation quantitative. Le stagiaire travaillera en interaction avec les économistes du pôle Scénarios et avec l’équipe Modèle Interne Groupe de la Direction des Risques, qui l’accompagneront dans la conception, la validation et l’industrialisation des modèles. La mission principale consistera à développer un outil de prévision des principales variables des marchés financiers, utilisable dans les exercices trimestriels de prévision et de stress testing du Groupe. Le stagiaire sera notamment amené à :
• Poursuivre les travaux de modélisation et de prévisions des indices d’actions récemment entrepris (le CAC 40 en particulier à partir d’inputs macroéconomiques et financiers produits aux Etudes Economiques groupe) ;
• Modéliser de la courbe des taux d’intérêt (niveau, déformation, etc.) en zone euro ;
• Étudier les interactions entre variables macroéconomiques et marchés financiers ;
• Comparer différentes méthodes de prévision et de modélisation ;
• Réaliser des exercices de calibration, simulation, back testing et stress testing ;
• Automatiser la production des prévisions, scénarios, graphiques et analyses ;
• Développer l’outil principalement en Python et/ou R ;
• Réaliser une étude synthétique en fin de stage : un mode d’emploi des outils élaborés et des éventuelles pistes d’amélioration. Les méthodologies pourront notamment mobiliser des modèles ARIMA, VAR/VECM, GARCH, State-Space/Kalman Filter, Dynamic Factor Models, modèles de courbe de taux (Nelson-Siegel/Svensson). En complément, le stagiaire pourra contribuer aux travaux quotidiens du Service Scénarios : analyses macroéconomiques et financières, suivi des marchés, construction de scénarios et analyses quantitatives ad hoc. Ce stage est une opportunité de travailler sur un projet concret à l’intersection de la macroéconomie, de l’économétrie, de la finance quantitative et du risk management, au contact d’économistes et de spécialistes de la modélisation du risque. Experience Level:0
- 2 ans Education Level:Bac + 5 / M2 et plus Country:France

Skills:
Compétences techniques :
• Économétrie et séries temporelles ;
• Statistiques et méthodes quantitatives ;
• Mathématiques financières et finance de marché ;
• Macroéconomie ;
• Modélisation et prévision. Compétences générales :
• Curiosité intellectuelle, goût pour l’analyse quantitative, la macroéconomie et les marchés financiers souhaitant évoluer vers des métiers de macroéconomiste bancaire, économiste stratégiste, quantitative analyst, financial engineer ou Quant researcher ;
• Autonomie dans l’organisation du travail ;
• Esprit de synthèse et clarté dans la restitution des travaux. Extra

Skills:
Outils informatiques :
• Maîtrise des outils Python et R ;
• Bonne maîtrise Excel, Word, Powerpoint ;
• Connaissance souhaitée de Bloomberg (c'est un plus). Langues:Anglais opérationnel Formation / Spécialisation: Spécialisation Finance de marché/modélisation